Market Timing vs. Dollar Cost Averaging: Mana yang Lebih Baik?

Daftar Isi:

Video: Market Timing vs. Dollar Cost Averaging: Mana yang Lebih Baik?

Video: Market Timing vs. Dollar Cost Averaging: Mana yang Lebih Baik?
Video: Paulson Told Wall Street Fannie & Freddie Bailouts Coming 2024, Maret
Market Timing vs. Dollar Cost Averaging: Mana yang Lebih Baik?
Market Timing vs. Dollar Cost Averaging: Mana yang Lebih Baik?
Anonim
Ketika saya bekerja di manajemen investasi kepercayaan, kami memiliki aliran uang baru yang datang secara konstan. Dan dengan setiap akun baru kami harus memutuskan … berinvestasi sekaligus, atau dolar-biaya rata-rata (DCA)?
Ketika saya bekerja di manajemen investasi kepercayaan, kami memiliki aliran uang baru yang datang secara konstan. Dan dengan setiap akun baru kami harus memutuskan … berinvestasi sekaligus, atau dolar-biaya rata-rata (DCA)?

Ini juga pertanyaan penting bagi investor individu. Terutama ketika Anda memiliki uang tunai yang layak untuk diinvestasikan. Bagaimana Anda memutuskan untuk berinvestasi dapat memiliki konsekuensi serius … pergilah pada saat yang salah dan Anda berisiko kehilangan semuanya. Tetapi jika Anda duduk terlalu lama, Anda berisiko kehilangan keuntungan selama pasar bullish. Mari jelajahi dasar-dasar biaya rata-rata dolar dibandingkan waktu pasar.

Dasar-Dasar Biaya Dolar

Berapa biaya rata-rata dolar? Rata-rata biaya dolar berarti membeli ke pasar dari waktu ke waktu pada interval tertentu. Biasanya melibatkan memindahkan uang tunai atau setara kas ke dalam investasi produktif seperti saham atau obligasi. Jadi, Anda membeli lebih banyak saham ketika harga rendah dan sedikit saham ketika harga tinggi. Umumnya, membantu mengatur jadwal terlebih dahulu. Maka Anda biasanya dapat mengotomatisasi proses, atau setidaknya menghapus dugaan. Jadi apa pro dan kontra dari rata-rata biaya dolar?

Kelebihan: DCA umumnya lebih aman. Menggunakan metode ini dapat membantu mempertahankan modal di pasar bawah. Mengotomasi proses biaya dolar rata-rata juga merupakan keuntungan. Jika Anda memiliki 401 (k) Anda mungkin sudah menggunakan strategi DCA… membeli ke dalam investasi Anda setiap dua minggu atau setiap kali Anda dibayar.

Cons: Beberapa orang berpikir itu terlalu pasif. Jika Anda DCA selama pasar bullish, Anda mungkin kehilangan keuntungan modal saat Anda duduk dengan kelebihan uang tunai. Juga bisa sulit untuk mempertahankan disiplin yang diperlukan untuk membeli investasi Anda secara teratur. Otomasi membantu.

Waktu Pasar 101

Apa itu waktu pasar? Seperti apa kedengarannya. Anda mencoba untuk masuk dan keluar dari pasar pada waktu yang tepat, memprediksi puncak dan bawah, dan mengambil keuntungan ketika Anda bisa. Berikut ini pro dan kontranya:

Kelebihan: Keuntungan lebih besar. Waktu pasar adalah teknik yang lebih agresif. Jadi, ada potensi besar untuk capital gain. Sebagai contoh, itu akan menjadi ide bagus untuk masuk ke saham tepat sekitar Maret 2009.

Cons: Kerugian lebih besar. Strategi yang lebih sulit dan maju. Kebanyakan orang tidak dapat menyebut pangking dan pantat pasar secara akurat selamanya. Ini bisa berbahaya jika Anda masuk pada saat yang salah, khususnya di dekat pasar. Masuk ke saham pada akhir 2007 akan menjadi keputusan yang buruk.

Mana yang terbaik, mana yang harus Anda gunakan? Beberapa orang suka waktu pasar, dan beberapa orang berhasil melakukannya. Tetapi penentuan waktu pasar lebih baik bagi investor yang lebih canggih. Rata-rata biaya dolar bagus untuk investor baru karena pendekatannya lebih pasif, meskipun memang perlu disiplin untuk melakukannya dengan benar.

Hipotesis

Misalnya, katakanlah Anda memiliki $ 50.000 yang ingin Anda investasikan. Anda tidak merasa nyaman menginvestasikan semua uang itu ke pasar sekaligus. Jadi, Anda dapat menyiapkan rencana DCA untuk menginvestasikan $ 5.000 ke dalam portofolio investasi Anda yang ada setiap tiga bulan. Pada jadwal itu, Anda akan sepenuhnya diinvestasikan setelah dua setengah tahun. Dengan cara itu Anda dapat mempertahankan modal Anda sambil perlahan berinvestasi ke pasar. Jika Anda ingin menjadi lebih agresif, Anda dapat menginvestasikan jumlah yang lebih besar dalam periode yang lebih singkat. Jika Anda ingin menjadi lebih konservatif, Anda dapat menginvestasikan jumlah yang lebih kecil dalam jangka waktu yang lebih lama.

Atau Anda bisa menggunakan strategi market timing. Jika pasar terlihat sangat tinggi, Anda bisa duduk dengan uang tunai untuk sementara waktu. Tunggu pasar untuk mundur dan kemudian beli ketika Anda pikir itu mencapai titik terendah. Tetapi sekali lagi … jika Anda berinvestasi di bagian bawah palsu dan menyerahkan semua modal Anda sekaligus, Anda menanggung risiko kerugian besar. Anda dapat menyesuaikan strategi ini sesuai keinginan Anda. Anda juga bisa menggabungkan keduanya…

Strategi Investasi Hybrid

Mungkin Anda berpikir pasar hampir selesai dengan fase beruang dan jatuh tempo untuk rebound. Tetapi Anda tidak tahu pasti kapan itu akan terjadi. Daripada masuk ke dalam, Anda bisa mulai melonggarkan pasar dengan jadwal normal DCA. Kemudian setelah Anda melihat pasar menjadi lebih baik, Anda mungkin akan melakukan lebih banyak uang … selain jadwal reguler DCA Anda. Atau mungkin mulai dengan pembelian DCA yang dipercepat selama setengah tahun, setiap bulan hingga Anda menginvestasikan apa yang Anda inginkan. Kemudian setelah itu Anda dapat kembali ke jadwal normal Anda setelah Anda mendapat kelebihan uang tunai Anda.

Intinya adalah, Anda dapat menggabungkan aspek terbaik dari kedua strategi untuk keuntungan Anda. Jadi … Anda dapat menyimpan jadwal DCA reguler dan terlibat dalam penentuan waktu pasar juga.

Sulit untuk mengatakan pendekatan mana yang terbaik. DCA dan market timing keduanya memiliki plus dan minus. Banyak yang harus dilakukan dengan temperamenmu. Apakah Anda investor aktif yang suka memperhatikan pasar? Maka waktu pasar mungkin berhasil untuk Anda. Tetapi jika Anda adalah investor yang lebih pasif, biaya rata-rata dolar mungkin adalah cara yang tepat. Atau, gunakan strategi hibrida dan gabungkan keduanya pada waktu yang berbeda.

Apa pendapat Anda tentang market timing versus dollar-cost averaging?

Direkomendasikan: