Investor muda sering menganggap bahwa investasi sangat terbatas pada pasar saham. Namun, saat ini adalah tempatnyapaling investasi terjadi, ada seluruh galaksi kendaraan investasi di luar saham dan obligasi yang lebih khas yang dibicarakan oleh semua orang.

Dikenal sebagai "investasi alternatif," peluang ini mewakili pendekatan yang sepenuhnya berbeda untuk berinvestasi dan akan menjadi fokus dari posting minggu ini.

Apakah Investasi Alternatif?

Investasi alternatif mencakup serangkaian luas pilihan investasi, mulai dari aset berwujud seperti seni, barang antik, anggur, perangko, dan koin hingga aset keuangan seperti ekuitas swasta dalam bisnis, turunan, komoditas, dan modal ventura.

Tema umum yang menghubungkan semua ini bersama? Dengan beberapa pengecualian, investasi alternatif ini tidak diperdagangkan di pasar publik terstruktur seperti Dow Jones atau NASDAQ. Sebaliknya, mereka diperdagangkan baik secara pribadi atau melalui jaringan informal yang longgar dari investor yang berpikiran sama (seperti di eBay atau Craigslist, atau situs web pembelian bisnis).

Mengapa Beli Investasi Alternatif Daripada Saham dan Obligasi Tradisional?

Ada banyak alasan untuk membeli investasi alternatif karena ada orang yang membelinya. Paling umum, meskipun, investasi alternatif dilihat sebagai cara untuk melakukan diversifikasi terhadap potensi penurunan dalam penilaian investasi tradisional.

Ambil barang antik hanya sebagai satu contoh. Ada sedikit (jika ada) korelasi antara nilai kursi goyang atau vas porselen dan harga saham, katakanlah, General Electric. Mereka tunduk pada kekuatan pasar yang sangat berbeda dan dengan demikian sangat mungkin bagi seseorang untuk naik dalam nilai sementara yang lain turun (dan sebaliknya).

Jadi, pola pikir seseorang yang membeli investasi alternatif biasanya ini: Jika portofolio saham saya terpukul, setidaknya saya memiliki investasi lain - yang diharapkan akan mempertahankan nilai mereka atau tidak jatuh sebanyak - untuk menahan saya. Itulah yang diharapkan investor, tetapi itu mungkin bukan apa yang sebenarnya terjadi ketika teori mereka diuji.

Mengapa?

Hal-hal Penting yang Perlu Dipertimbangkan Sebelum Membeli Investasi Alternatif

Kami telah membahas bagaimana nilai investasi alternatif memiliki korelasi rendah dengan investasi keuangan biasa seperti saham atau obligasi. Namun, ada perbedaan lain yang perlu dipertimbangkan sebelum menjadikan investasi unik ini sebagai bagian penting dari portofolio Anda.

Investasi alternatif seringkali lebih sedikit cair daripada investasi tradisional. Jika Anda ingin menjual saham Anda di perusahaan seperti GE, tidak ada ketidakpastian atau menunggu. Anda baru saja masuk ke akun E * TRADE Anda dan jual. Tapi siapa yang Anda hubungi jika Anda ingin menjual kotak perhiasan antik? Tentu, Anda bisa daftar di eBay atau membawanya ke pasar loak, tetapi ini tidak terjamin mekanisme likuidasi. Bisa membutuhkan waktu berminggu-minggu, berbulan-bulan, atau bahkan bertahun-tahun untuk menjual aset Anda dengan uang tunai yang dapat dihabiskan.

  • Menentukan nilai pasar dari investasi alternatif tidak selalu dipotong-dan-kering. Keuntungan utama dari pasar yang canggih dan terstruktur seperti NASDAQ adalah harga selalu terlihat. Aktivitas pembelian dan penjualan konstan memberikan nilai aset yang sangat kuat untuk setiap saham yang diperdagangkan, sehingga tidak pernah ada keraguan tentang apa yang bernilai sesuatu. Bagaimana Anda bisa begitu yakin apa botol anggur berusia 200 tahun (atau 10% dari bisnis perawatan kebun paman Anda) yang berharga? Terkadang, Anda tidak bisa. Subyektif "katanya, dia berkata" sifat penilaian investasi alternatif dapat menimbulkan masalah serius bagi mereka yang tidak terbiasa dengan proses tersebut.
  • Data risiko dan pengembalian sering terbatas. Investor pasar saham dapat memperoleh data puluhan tahun tentang naik turunnya hampir setiap perusahaan di pasar. Ini membantu mereka membuat keputusan cerdas tentang apa yang harus diinvestasikan dalam uang mereka. Sayangnya, jenis data ini jarang tersedia (setidaknya bukan tanpa penelitian yang teliti) untuk beberapa investasi alternatif yang telah kami diskusikan. Tanpa latar belakang historis ini, keputusan Anda untuk membeli perangko atau koin pada dasarnya merupakan penilaian subyektif.
  • Biaya transaksi cenderung jauh lebih tinggi. Manfaat utama lainnya untuk investasi tradisional adalah standardisasi. Secara umum, diperlukan biaya sebanyak 10 lembar saham Perusahaan X untuk membeli 10 lembar saham Perusahaan Y, karena betapa efisien dan terstandardisasi bursa-bursa utama. Di sisi lain, tidak ada yang tahu berapa biayanya untuk membeli koleksi perangko dari seseorang yang berjarak 2.000 mil, atau bisnis apa yang akan menagih Anda sebesar 15% dari ekuitas mereka. Anda mungkin harus menyewa pengacara untuk memastikan transaksi unik ini berjalan tanpa hambatan - yang menambah biaya transaksi secara signifikan.

Siapa yang Menggunakan Investasi Alternatif?

Mudah untuk membuat stereotip dan berpikir bahwa satu-satunya orang yang menggunakan investasi alternatif adalah crackpots dan kook yang bertahan hidup. Tetapi data sebenarnya menunjukkan kesimpulan yang berbeda. Menurut laporan 2008 oleh Merril Lynch, individu yang didefinisikan sebagai "kekayaan bersih tinggi" memiliki sebanyak 9% dari aset keuangan mereka dalam investasi alternatif termasuk "produk terstruktur, barang berharga mewah dan koleksi, hedge fund, futures yang dikelola, dan logam mulia. ”

Dengan kata lain: Beberapa orang yang paling canggih dan sukses secara finansial di dunia telah memilih untuk membuat investasi alternatif sebagai persentase substansial (meskipun kecil) dari portofolio investasi mereka.

Haruskah Anda Menambahkan Investasi Alternatif pada Portofolio Anda?

Sayangnya, tidak ada jawaban satu ukuran untuk semua. Itu semua tergantung pada situasi Anda saat ini, tujuan keuangan, dan sumber daya yang Anda inginkan.

Misalnya, jika Anda baru dalam berinvestasi dan tidak pernah memiliki satu saham pun, mungkin tidak masuk akal untuk mulai membeli biji kopi atau jam lama. Sebaliknya, luruskan kaki Anda dengan dana indeks - sesuatu yang akan memaparkan Anda pada proses investasi dengan risiko minimal dan intervensi manual di pihak Anda.

Namun, katakanlah Anda adalah investor yang lebih mapan dengan portofolio yang kuat. Jika alokasi aset Anda sudah dalam kondisi yang baik, maka mengabdikan 5% -10% dari aset Anda untuk investasi alternatif dapat menjadi diversifikasi diversifikasi yang hebat.

Kuncinya adalah mengingat kendala potensial yang dibahas di atas. Jangan membeli aset-aset ini dengan pola pikir atau harapan yang sama dengan yang Anda miliki tentang saham. Pahamilah bahwa mungkin ada skenario terburuk di mana Anda tidak dapat dengan mudah menjual investasi alternatif. Lakukan yang terbaik untuk melihat mereka sebagai aset jangka panjang daripada sesuatu untuk tiba-tiba tunai ketika semangat menggerakkan Anda.

Apakah Anda berinvestasi dalam investasi alternatif apa pun dalam portofolio Anda?

Tips Top:
Komentar: