Mengingat semua yang terjadi di pantai timur, mungkin saatnya untuk mengalihkan perhatian kita ke industri asuransi. Seperti halnya utilitas, perusahaan asuransi telah menjadi tempat aman bagi investor. Mereka adalah sapi perah besar dan menguntungkan yang biasanya membayar dividen yang sangat baik.

Mengapa Berinvestasi di Perusahaan Asuransi

Perusahaan asuransi berada dalam bisnis mengambil premi dan berharap membayar lebih sedikit uang dalam klaim. Sementara itu, mereka memegang premi dalam investasi yang memberikan lebih banyak pendapatan bagi perusahaan, yang pada dasarnya adalah bagaimana perusahaan asuransi mempertaruhkan uang Anda.

Perusahaan asuransi membuat investasi yang baik karena mereka biasanya memiliki sejumlah besar aset yang mendukung penilaian mereka, adalah bagian penting dari ekonomi (asuransi tidak terjadi kemana-mana!), Dan biasanya berdagang dengan harga diskon ke pasar luas karena asuransi tidur -mengembangkan dan sebagian besar diprediksi.

Berikut ini cara menandai perusahaan asuransi yang memberikan keamanan terbaik untuk dolar investasi kami:

    1. Gabungan Rasio - Perusahaan asuransi diukur dengan rasio gabungan, atau jumlah klaim yang dibayarkan ditambah biaya operasi sebagai persentase dari premi yang diambil. Perusahaan dengan rasio gabungan rata-rata historis terendah biasanya yang paling aman karena mereka tidak hanya menghasilkan uang dari investasi mereka, tetapi juga dari premi karena dana ini masuk. Perusahaan dengan rasio gabungan yang lebih tinggi menemukan penghasilan mereka lebih erat terkait dengan pengembalian investasi mereka daripada penjualan asuransi mereka, membuat saham mereka lebih seperti taruhan ganda di pasar saham.
    2. Jenis Asuransi - Sebagai aturan umum, perusahaan asuransi yang mengeluarkan asuransi “properti dan kecelakaan” - asuransi untuk mobil, rumah, bisnis - lebih aman daripada perusahaan asuransi yang berurusan dengan asuransi jiwa atau pensiun. Asuransi properti dan kecelakaan menghasilkan banyak uang mereka untuk penjaminan, sedangkan pendapatan perusahaan asuransi jiwa berasal dari investasi mereka. Perusahaan asuransi jiwa menulis kebijakan berdasarkan asumsi jangka panjang (berapa lama umur 20 tahun ini dan berapa banyak yang bisa kita hasilkan dari premi selama periode tersebut?). Asuransi properti dan kecelakaan ditulis dengan asumsi jangka pendek (apa risiko pengemudi berusia 16 tahun ini mengalami kecelakaan dalam 12 bulan ke depan?). Asuransi properti dan kecelakaan kurang sensitif terhadap suku bunga daripada bisnis asuransi jiwa, sebuah kebenaran yang dibuktikan oleh laba perusahaan asuransi jiwa yang jatuh dalam 5 tahun terakhir.
    3. Portofolio & Nilai Buku - Perusahaan asuransi memiliki kumpulan investasi yang menyimpan modal untuk klaim masa depan dan uang yang tidak dapat segera digunakan dalam bisnis penjualan asuransi. Perusahaan asuransi mengungkapkan alokasi ekuitas (saham) dan pendapatan tetap (obligasi) mereka dalam portofolio mereka. Anda juga dapat menggunakan nilai buku untuk menemukan harga saham perusahaan relatif terhadap aset bersih pada buku perusahaan asuransi. Perusahaan asuransi yang menjual untuk nilai buku kurang dari 1 biasanya yang paling aman. Nilai buku kurang dari 1 mengatakan bahwa untuk setiap $ 1 dalam harga saham, perusahaan memiliki nilai buku (aset termasuk uang tunai, ditambah portofolio dikurangi kewajiban) senilai lebih dari $ 1.
    4. Diversifikasi Underwriting - Perusahaan asuransi mendapat manfaat dari diversifikasi seperti yang dilakukan investor. Tidak semua risiko diketahui, jadi diversifikasi melindungi perusahaan asuransi dari kehilangan semuanya pada satu risiko buruk. Ketika menyangkut asuransi properti dan kecelakaan, sangat menyenangkan melihat beragam koleksi kebijakan di banyak wilayah geografis yang berbeda. Sedangkan satu tornado atau badai dapat menghancurkan satu negara, satu peristiwa tidak akan mempengaruhi seluruh benua AS atau dunia.
    5. Pertumbuhan Kebijakan - Ada lebih banyak manusia, mobil, rumah, bisnis, dan "hal-hal" untuk diasuransikan setiap tahun. Jika sebuah perusahaan tidak tumbuh, itu tidak akan bertahan. Saya ingin melihat setidaknya beberapa pertumbuhan kebijakan dalam jumlah total polis asuransi yang dijual dan beredar, serta pertumbuhan total pendapatan.
    6. Reasuransi - Selalu baik untuk memiliki backstop. Perusahaan-perusahaan yang memiliki reasuransi untuk melindungi diri mereka sendiri dari peristiwa-peristiwa yang sangat berbahaya dan mahal jelas lebih aman daripada perusahaan yang melempar dadu setiap kali cuaca buruk datang.

It's Okay to Look Backwards

Asuransi adalah salah satu dari sedikit bisnis di mana tidak apa-apa untuk melihat kinerja masa lalu untuk mendapatkan ide hasil di masa mendatang. Melihat beberapa tahun pendapatan underwriting, pendapatan investasi, dan rasio gabungan membantu kami untuk memuluskan pasang surut bisnis selama bertahun-tahun. Tidak ada yang namanya “tahun rata-rata” ketika Anda berada dalam bisnis mengasuransikan terhadap malapetaka yang sama sekali tidak rata-rata.

Perusahaan asuransi yang tidak banyak mengubah model bisnis atau bauran produk mereka dapat dengan mudah dinilai berdasarkan rata-rata penghasilan historis mereka. Kombinasi yang mematikan adalah peningkatan pendapatan, peningkatan nilai buku, rasio gabungan di bawah 100%, dan manajemen yang berkomitmen untuk mengembalikan kekayaan pemegang saham melalui pembelian kembali dan dividen.

Ketika Wall Street kembali minggu ini dari Sandy, investor mungkin memiliki kesempatan untuk berinvestasi di saham asuransi dengan harga diskon.

Apakah Anda akan melihat sektor asuransi minggu ini?

Tips Top:
Komentar: